Як визначається коефіцієнт концентрації позикового капіталу

Що таке фінансова стійкість підприємства?

Фінансова стійкість - це такий стан, при якому компанія не відчуває серйозної залежності від кредиторів і може вільно і грамотно управляти власним капіталом.

Для аналізу фінансової стійкості розраховуються коефіцієнти:
- автономіі-
- співвідношення позикового і власного капіталу-
- концентрації власного капіталу-
- концентрації позикового капіталу-
- структури позикового капіталу-
- маневреності власного оборотного капіталу.

Для розрахунку показників знадобитися баланс підприємства як мінімум за два роки. Щоб оцінити динаміку показників і зробити прогноз, необхідно знати показники як мінімум за два послідовних періоди.

Приклад розрахунку коефіцієнта концентрації позикового капіталу

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу розраховується наступним чином:

Кзк = ЗК / ВБ, де ЗК - позиковий капітал, ВБ - валюта балансу

Валюта балансу - це підсумкова сума по активної або пасивної частини балансу.

При розрахунку цього показника в позиковий капітал включаються довгострокові і короткострокові зобов`язання фірми. Значення показника не повинно бути більше 0,5, тобто частка позикового капіталу в загальній масі джерел фінансування не повинна перевищувати 50%.

Банки, надаючи кредит, обов`язково оцінюють частку позикових коштів, щоб зрозуміти чи може підприємство розплатитися за своїми боргами.

Зазвичай, чим вище частка позикового капіталу, тим вище вартість капіталу, оскільки банки намагаються підстрахуватися і компенсувати можливий ризик за рахунок збільшення процентних ставок.

Припустимо, що відомі дані про компанію за два роки. На 31 грудня 2012 значення позикового капіталу становить 540 млн рублів, а загальна величина капіталу компанії - 1256 млн рублів. У 2013 році компанія взяла довгостроковий кредит, на 31 грудня 2013 значення позикового капіталу становить 890 млн рублів, а загальна величина капіталу компанії - 1424 млн рублів. За допомогою коефіцієнта концентрації позикового капіталу потрібно визначити, як змінилася структура капіталу.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу на кінець 2012 року становитиме: 540/1256 = 0,43, значення цього показника в 2013 році складе: 890/1424 = 0,63

Аналізуючи динаміку показників, можна зробити висновок, що за 2013 збільшилася фінансова залежність підприємства, на кінець 2013 позиковий капітал становить 63% у структурі джерел коштів підприємства.