ЯК вибрати ПІФ :: Особисті фінанси

Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) - це ефективний інструмент інвестування, який можуть використовувати приватні інвестори для примноження свого капіталу. Кожен інвестор при виборі цього фінансового інструменту орієнтується на власні очікування і цілі, однак існують загальні рекомендації, дотримуючись яких інвестор зможе підібрати для себе найкращий варіант інвестування.

Інструкція

Вибір пайового інвестиційного фонду починається з постановки інвестиційної мети. Визначте суму і термін інвестування. Наприклад, ви можете вкласти невелику суму грошей і на короткий термін, в цьому випадку найкращим вибором буде відкритий ПІФ. Якщо ж ви готові інвестувати значну суму грошей (понад 100 тисяч рублів) на тривалий термін, то краще вибрати закритий або інтервальний ПІФ. Пам`ятайте, що чим вище прибутковість інвестицій, тим вище ризик вкладення. Найбільш ризикованими вважаються фонди акцій та індексні фонди, але ці інвестиційні інструменти можуть принести своїм пайовикам найвищу прибутковість. Середню прибутковість при помірному рівні ризику забезпечують фонди змішаних інвестиції, такі фонди диверсифікують портфель інвестицій і вкладають кошти пайовиків у фінансові інструменти з різним рівнем ризику. Найнижчу прибутковість при низькому рівні ризику забезпечують фонди облігацій.

Після того як ви визначили свої інвестиційні цілі і стратегію і вибрали тип фонду, необхідно вибрати надійну керуючу компанію. Одна керуюча компанія може вести роботу з декількома фондами, її завдання - вдало розмістити кошти вкладників в різні фінансові інструменти. Надійність фонду залежить від надійності компанії, тому довіряти свої кошти слід тільки тим організаціям, які працюють у цій сфері не менше 5 років.

При виборі конкретного фонду слід звернути увагу на прибутковість. Цей показник дозволяє лише поверхнево оцінити ефективність роботи фонду, проте початківець інвестор =, як правило, орієнтується саме на нього. Для прийняття правильного рішення проаналізуйте динаміку зміни вартості паю за кілька років і порівняйте її з динамікою фондових індексів.

Для глибокої оцінки роботи Піфа можна додатково використовувати аналітичні показники. Рейтинги ПІФів складають з урахуванням трьох основних коефіцієнтів. Коефіцієнт Альфа показує середню дохідність портфеля цінних паперів фонду, яка порівнюється з прибутковістю еталонного портфеля інвестицій. За еталон може прийматися значення певного фондового індексу. Якщо цей коефіцієнт має позитивне значення, то середня прибутковість фонду за певний період перевищила прибутковість індексу, отже, управління фондом було ефективно. Коефіцієнт Бета відображає вплив ринку на прибутковість фонду. Чим вищий цей показник, тим сильніше вплив ринку на фонд і тим більше ризик інвестиційного портфеля фонду. Коефіцієнт Шарпа дозволяє оцінити ефективність управління ризиком. Чим вищий цей коефіцієнт, тим сильніше прибутковість фонду випереджає ризик. Негативне значення коефіцієнта Шарпа свідчить про неефективне управління фондом.

Значення цих аналітичних показників розраховують фахівці на основі статистичних даних, але будь приватних інвестор може знайти в публічному доступі рейтинги ПІФів із зазначенням цих коефіцієнтів.