Як визначається розмір паю і підлягає він розділу

Пай в інвестиційному пайовому фонді вважається іменним цінним папером, який підтверджує права власника на певну частку в майні пайового інвестиційного фонду. Законодавство забороняє вказувати номінальну вартість паю, тому його розмір визначається виключено в частках до загальної суми пайового фонду або загальної вартості майна пайового фонду. При цьому всі паї є однаковими, тобто засвідчують права на рівні частки в майні фонду. Але кожен учасник може володіти різною кількістю паїв, що і дозволяє вносити в якості власного внеску практично будь-які суми коштів. Ринкова вартість паю не є його розміром, оскільки даний показник постійно змінюється, може збільшуватися або зменшуватися залежно від поточної ситуації, ефективності та результатів роботи керуючої компанії.

Чи може поділятися інвестиційний пай?

За загальним правилом інвестиційні паї засвідчують права на цілі частки у фонді, які не підлягають подальшому розділу. Однак іноді зустрічаються ситуації, в яких вказується на дробове значення паїв, що належать конкретному учасникові. Законодавство дозволяє визначати частки таким способом в тих випадках, коли інвестиційний пай оплачений або погашений не повністю, має місце видача, обмін інвестиційних паїв. Якщо одному учаснику фонду належить кілька дрібних паїв, то вони підсумовуються для правильного відображення у звітній документації. У більшості випадків розпорядитися дробовою частиною паю самостійно не можна, оскільки законодавство допускає її звернення тільки разом з цілими паями. Єдиним винятком є відсутність у вкладника цілих паїв.

Що слід враховувати при оцінці розмір паю?

Розмір паю в пайовому інвестиційному фонді завжди становить частку по відношенню до загального майна. Саме тому всі учасники пайового фонду є пайовими власниками. Але в даному випадку розпорядження частковою власністю реалізується з певними особливостями, властивими даному способу управління майном. Так, учасники пайового фонду добровільно відмовляються від переважного права на викуп часток інших членів фонду, що забезпечує вільний обіг паїв, дозволяє кожному вкладнику в будь-який робочий день вимагати від керуючої компанії викупу паю, розпорядитися ним іншим способом.